中華（huá）人民共和國證券法

　　第一（yī）章　總則

　　第二章　證券發行

　　第三（sān）章　證券交易

　　第一節　一般規定

　　第二節　證（zhèng）券上市

　　第三節　持續信息公開

　　第四節　禁止的交易行為（wéi）

　　第四章（zhāng）　上市公司的收購

　　第五章　證券交易所

　　第六章（zhāng）　證券公司

　　第七章　證（zhèng）券登記結算機構

　　第八章　證券（quàn）服務機構

　　第九章　證券（quàn）業（yè）協會

　　第十章　證券（quàn）監督管理機構

　　第十一章（zhāng）　法律責（zé）任

　　第十二章　附則

　　第一章　總則

　　第一條　為了規範證券發行和交（jiāo）易行為，保護投資（zī）者的（de）合（hé）法權益，維護社（shè）會（huì）經濟秩序和社會（huì）公共利益，促進社會主義市（shì）場經濟的發展，製定（dìng）本法。

　　第二條　在中華人民共和國境內，股票、公司債券（quàn）和國務院依法認定的其他證券的發行和交易，適用本法;本法未規定的，適用《中華人民共和國公（gōng）司法》和其他（tā）法（fǎ）律、行政法規（guī）的規（guī）定。

　　政府債（zhài）券（quàn）、證券投資基金份額的上市交易，適用本法;其他法律、行政法規另有規定的，適用其規定。

　　證券衍生品種發行（háng）、交易的管理辦法，由國務院依照本法的原則（zé）規定。

　　第三條　證券（quàn）的發行、交易活動，必須實行公開、公平、公正的原則。

　　第（dì）四條　證券發行、交易活動（dòng）的當事人具有平等（děng）的法律地位（wèi），應當遵（zūn）守自願、有償、誠實信用（yòng）的原則。

　　第五條　證券（quàn）的發行、交易活動，必須遵守法律、行政法規;禁止欺詐、內幕交易和操縱證（zhèng）券市場的行為（wéi）。　　第六條　證券業和銀行業、信（xìn）托業、保險業（yè）實行分業經營、分業管理，證（zhèng）券公司（sī）與銀行、信托（tuō）、保險業務機構分（fèn）別設立（lì）。國家另有規定的除外。

　　第七條　國務院證券監督管理機構依法對全（quán）國證券市場實（shí）行集中統一監督管理。

　　國務院證券監督管（guǎn）理（lǐ）機構根據需要可以設立派出機構，按照授權（quán）履行監督管理職責。

　　第八條　在國家對證券發行、交易活（huó）動實行集中統一監督管理的（de）前提下，依法設立證券業（yè）協會，實行自律性管理。

　　第九條　國家審計機關依法（fǎ）對證券交（jiāo）易所、證券公司、證券登記結算機構、證（zhèng）券監督管理機構進行審計監督。

　　第二章　證券發行

　　第十條　公開發行證（zhèng）券（quàn），必須符合（hé）法律（lǜ）、行政（zhèng）法規規定的（de）條件，並依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部（bù）門（mén）核準;未經（jīng）依法（fǎ）核準，任何單位和個人不得公開發行證券。

　　有下列情形之（zhī）一的，為（wéi）公開發行：

　　(一)向不特定對象發（fā）行證券的;

　　(二)向特定對象發行證券累計超過二百人的;

　　(三)法律、行政法規規定的其他發行行（háng）為。

　　非公開發行證券，不（bú）得采（cǎi）用廣告、公開勸誘和變相公開方式（shì）。

　　第十一條　發行人（rén）申請公開（kāi）發行股票、可轉換為股票的公司債券（quàn），依法（fǎ）采（cǎi）取承銷方（fāng）式（shì）的，或者（zhě）公開（kāi）發行法律、行政法規規定實行保薦製度的其他證券的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。

　　保薦人應當遵守業務規則（zé）和行業規範，誠實守信，勤勉盡責，對發行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發行人規範運作。

　　保薦人（rén）的資格及（jí）其管（guǎn）理辦（bàn）法由國務院證（zhèng）券監督管理機構規定。

　　第十二條　設立股份有限公司公開發行股票，應當（dāng）符合《中（zhōng）華人（rén）民共和國公（gōng）司法》規（guī）定（dìng）的條件和（hé）經國（guó）務院（yuàn）批準的國務院證券監督管（guǎn）理機構規定的其他條件，向國務院證券監督管理機構（gòu）報送募股申請和下列（liè）文（wén）件：

　　(一)公（gōng）司章程;

　　(二)發起人協（xié）議（yì）;

　　(三)發（fā）起人姓名或者（zhě）名稱，發起人認購的股份數、出資種類及驗（yàn）資證明;

　　(四)招股說明書;

　　(五)代收股款銀行的名稱及地址;

　　(六)承銷機構名稱及有關的協議。

　　依照本法規定聘請保薦人的，還應當報送保薦人出具的發行保薦書。

　　法律、行政法規規定（dìng）設立公司必（bì）須報經批準的，還應（yīng）當提交相應（yīng）的批準文件。

　　第十三條　公司公開發行新股，應當符合下（xià）列條件：

　　(一)具備健全且運行（háng）良好的組（zǔ）織機（jī）構;

　　(二)具有持續盈利能力，財務狀況良好;

　　(三)最近三年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為;

　　(四)經（jīng）國務院批準的國務院證券監督管理機構規（guī）定（dìng）的其他條件。

　　上市公司非公開發行新（xīn）股，應當符合經國（guó）務（wù）院批準的（de）國務院證券監督管理機構規定的條（tiáo）件（jiàn），並報國務院證券監督管理機構核準。

　　第十四（sì）條　公（gōng）司公開發行新股，應當向國務院證券監督管理機構報送募股申請和下（xià）列文件：

　　(一)公（gōng）司（sī）營業執照;

　　(二)公司章程;

　　(三)股東大會決（jué）議（yì）;

　　(四)招股（gǔ）說明書;

　　(五)財務會計報告;

　　(六)代收（shōu）股款銀行的名稱及地址;

　　(七)承銷機構名稱及有關的協議。

　　依照本法規定聘請保薦人的（de），還應當報送（sòng）保薦（jiàn）人出具的發行保（bǎo）薦書。

　　第十五條　公司對公（gōng）開發行股票（piào）所募集資金，必須按照招股說明書所列資金用途使（shǐ）用。改變招股說明書所列資金用途，必須經股東大會作出（chū）決議。擅自改變（biàn）用途而未作糾正的，或者未經股東大會認可的，不得公開發行新股。

　　第十六條　公開發行公司債券，應（yīng）當（dāng）符合下列條（tiáo）件：

　　(一)股份有限公司的淨資產不低於人民幣三千萬元，有限責任公司的淨資產不低於人民幣六千萬元;

　　(二)累（lèi）計債券餘額不（bú）超過公司淨資產的百分之四十;

　　(三)最近（jìn）三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年（nián）的利息;

　　(四)籌集的資金投向符合國家（jiā）產業政策（cè）;

　　(五（wǔ）)債券的利率不超（chāo）過國務院限定的利率水平;

　　(六)國務院規定的其他條件。

　　公開發行（háng）公司債（zhài）券籌集的資金，必須用於核準的用（yòng）途，不（bú）得用於彌（mí）補虧損和非生產性支出。

　　上市公（gōng）司發行可轉換為股票的公司債（zhài）券，除應當（dāng）符合第一款規定的條件外，還應當符合本法關於公（gōng）開發行股票的條件，並報（bào）國務院（yuàn）證（zhèng）券監督管理機構核準。

　　第十七條（tiáo）　申（shēn）請公（gōng）開發行公（gōng）司債券，應當向國務院授權的部門或者國務院證券（quàn）監督管理（lǐ）機構報送下列文件：

　　(一)公司（sī）營業執照;

　　(二)公司章程;

　　(三)公司債券募集（jí）辦法（fǎ）;

　　(四)資產評估報告和驗（yàn）資（zī）報告;

　　(五（wǔ）)國務院授權的部（bù）門或者國務院證券監督管理機構規定的其他文件。

　　依照本法規（guī）定聘請保薦人的（de），還應當報送保薦人出具的發行（háng）保薦書。

　　第十八（bā）條　有下列情形之一的，不得再次公開發行（háng）公司債券：

　　(一)前一次公開發行的公司債券尚未募足;

　　(二)對已公開（kāi）發行的公司債券或（huò）者其他債務有違約或者（zhě）延遲支付本（běn）息的事（shì）實，仍處於繼續狀態;

　　(三)違反本法規定，改變公開發行公司債券所募資金的用（yòng）途。

　　第十九條　發行人（rén）依法申請核準發行證券所報送的申請文件（jiàn）的格式（shì）、報（bào）送方式，由依法負責核準的機構或者部（bù）門規定。

　　第二十條　發行人向國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門報送的（de）證券發（fā）行申請文件，必（bì）須真（zhēn）實、準確、完（wán）整。

　　為證券發行出具有關文（wén）件的證券服務機構和人（rén）員，必須（xū）嚴格履行法定職責，保（bǎo）證其所出具文件的真實性、準確性和（hé）完整性。

　　第二十一條　發行人（rén）申請首次（cì）公（gōng）開發行股票的，在提交申（shēn）請文件後，應（yīng）當按照國務院證（zhèng）券監督管（guǎn）理機構的規定預先披露有（yǒu）關申請文件。

　　第二十二條　國務院證券監督管理機構（gòu）設發行審核委員會，依法審核股票發行申請。

　　發行審核委員（yuán）會由國務院證券監督管理機構的專業人員和（hé）所聘請的該機構外的有關專家組成，以投票方式對（duì）股票（piào）發行申請進行表決，提出審核意見。

　　發行審核委（wěi）員會的（de）具（jù）體組成辦法、組成人員任期、工作程序，由國務院證券監督管理機構規定。

　　第二十三條　國（guó）務院證券監督管（guǎn）理機構（gòu）依照法定條件負責核準股票發行申請。核準程（chéng）序應當（dāng）公開，依法接受監督。

　　參與審核和核準股票發行申請的人員，不得（dé）與發行申請（qǐng）人有利害關係，不得直接（jiē）或者間接接受發行申請人的饋贈，不得持有所核準的（de）發行（háng）申請的（de）股票，不得私下與發行申請人（rén）進行接觸。

　　國務院授權的部（bù）門對公司債券發行申（shēn）請的核準，參（cān）照前兩款的規定執行（háng）。

　　第（dì）二十四條　國務（wù）院證券監督管理機構或者國務院授權的部門應當（dāng）自受理證券發行（háng）申請文件之日起（qǐ）三個月內，依照法定條件和法定程序作出予（yǔ）以核準或者（zhě）不予（yǔ）核（hé）準的決定，發（fā）行（háng）人（rén）根據要求補充、修改發行申請文件的時間不計算在內;不予核準的，應當說明理由。

　　第二十（shí）五條　證券發行申請經（jīng）核準，發行人應當依（yī）照（zhào）法律、行政法規的規定，在證券公開發行前，公告公開發行募集文件，並將該文件置備於（yú）指定（dìng）場所供公眾查閱。

　　發行證券的信息依法公開前，任（rèn）何知情人不得公（gōng）開或者泄露該信息。

　　發行人不得在（zài）公告公開（kāi）發行募集文件前發行證（zhèng）券。

　　第（dì）二十六條　國務院（yuàn）證券監督管理機構或者國務院授權的部（bù）門（mén）對已作出的核準證券發行的決定，發現（xiàn）不符合法（fǎ）定條件或者法定程序，尚未發行證券的，應當（dāng）予以撤銷，停止發行。已經發行尚未上（shàng）市的（de），撤銷發（fā）行核準決定，發行人應當（dāng）按照發行價並加算銀行同期存款利息返還證券（quàn）持有人;保薦人應當與發（fā）行人承擔連（lián）帶責任，但是能夠證明（míng）自（zì）己沒（méi）有過錯的（de）除外;發行人（rén）的控股股東、實際（jì）控製人有過錯（cuò）的，應（yīng）當與發行人（rén）承擔連帶責任。　　第二（èr）十七條　股票依法發行後，發行人經營（yíng）與收益的（de）變化，由發（fā）行人自行負責;由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

　　第二十八條　發行人向不特定對（duì）象發行（háng）的證券，法律、行政法規規（guī）定應當由證券公司承（chéng）銷的，發行人應當同證券公司簽訂承銷協議（yì）。證券承銷（xiāo）業務采取代銷或者包銷方式（shì）。

　　證券（quàn）代銷是指證券公司代發行人發售證（zhèng）券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發行人的承（chéng）銷方式。

　　證券包銷是指證券公司將發行人的證券按照協議全部購（gòu）入或者（zhě）在承銷期結（jié）束時將售後剩餘證券全部自行購入的承銷方式。

　　第二十（shí）九條（tiáo）　公開發行證券的發行人有權依法（fǎ）自主選擇承（chéng）銷的證券公司。證券公司（sī）不得以（yǐ）不正當競爭手段招攬證券（quàn）承銷（xiāo）業務。

　　第三十條　證券公司承銷證券，應當（dāng）同發行人簽訂代銷（xiāo）或者包銷協議，載明下列（liè）事項：

　　(一)當事人的名稱、住所及法定代表人姓名;

　　(二)代銷、包銷（xiāo）證券的種類、數量、金額及發行價格;

　　(三)代銷、包銷的期限及起止日期;

　　(四)代銷（xiāo）、包銷的付款方式及日期;

　　(五)代銷、包銷的費用和結算辦法;

　　(六)違約責任;

　　(七)國務（wù）院證券監督管理機構規定的其他事項。

　　第三十一條　證券公司承銷證（zhèng）券，應當對公開發行募集文件的真實性、準確性、完整性進行核查;發現有虛假記載、誤導性陳述（shù）或者重大遺漏的，不得（dé）進行銷售活動;已經銷售（shòu）的，必須立（lì）即停止銷（xiāo）售活動，並采（cǎi）取（qǔ）糾（jiū）正措施。

　　第三十二條　向不特定對象發行的證券票麵（miàn）總值超過（guò）人民幣（bì）五千萬（wàn）元的，應當由（yóu）承（chéng）銷團（tuán）承（chéng）銷。承銷團應當由主承銷（xiāo）和（hé）參與承銷的證券公司組成。

　　第三（sān）十三條　證券的代銷、包銷期（qī）限最長不得超過九十日。

　　證券公司在代銷、包銷期（qī）內，對所代銷、包（bāo）銷的證券應當保證先行出售給認購人，證券公司不得為本公司預（yù）留所代銷的證券和預先購入並留存所包銷的（de）證券。

　　第三十四條　股票發行采取溢價發行的，其發行價（jià）格由發行人與承銷的證券公司協商確定。

　　第三十五條　股票（piào）發行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票（piào）數量未達（dá）到擬公開發行股票數量百分之七十（shí）的，為發行失敗。發行人應當按照（zhào）發行價並加算銀行同期存款利息返（fǎn）還股票認購人。

　　第三十（shí）六條　公開發行股票，代銷、包銷期（qī）限屆滿，發行人應當在規定的期限內將股票發行情況報國務院證（zhèng）券監督（dū）管（guǎn）理機構備案。

　　第三章　證券交易

　　第一節　一般規定

　　第三十七條（tiáo）　證券交易當事（shì）人依法買賣的證券，必須是依法發行並交付的證券。

　　非依法發行的證券，不（bú）得買賣。

　　第三十八（bā）條　依法發行的股票、公司債券及其他證券，法（fǎ）律對其轉讓期限有限製性規定的（de），在限定的期限內不得買賣。

　　第三十九條　依法公開發（fā）行的股票、公（gōng）司債（zhài）券（quàn）及其他證券，應當在依法設立的證券交易所上市交易或者（zhě）在國務院批準的其他證券交易場所轉讓。

　　第四十條　證券在證券交易所上市交易（yì），應當采用公開的集中交易方式或者國務院證券監督管理機構（gòu）批準（zhǔn）的其他方式。

　　第四（sì）十一條　證券交易當事人買賣（mài）的證券可以采用紙麵形式或者（zhě）國（guó）務院證（zhèng）券監督管理機（jī）構規定的其他形式。

　　第四十（shí）二條　證券交易以現貨和國務院規定的其他方式進行交易。

　　第四十三條　證券交易所、證券公司和證券登記結算機構（gòu）的從業人員、證券監督管（guǎn）理機構的工作人員以（yǐ）及（jí）法律、行（háng）政法規禁止參與（yǔ）股票（piào）交易的其他人員，在（zài）任期或者法定限期內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣（mài）股票，也不得收受（shòu）他人贈送的股票。

　　任何人在成為前款所列人員時，其原已（yǐ）持有的股票，必須依法轉讓。

　　第四（sì）十四條　證（zhèng）券交易所、證券公司、證券登記結算（suàn）機構必須依法（fǎ）為客戶開（kāi）立的賬戶保密。

　　第四十五條　為（wéi）股票發行出具（jù）審計報告、資產評估報告或者法律意（yì）見書等文（wén）件的證券服務機構和人員，在該（gāi）股票（piào）承銷期內和期滿後六個月內，不得買賣該種股票。

　　除前款規定（dìng）外，為上市公司出具審（shěn）計（jì）報告、資產評估（gū）報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員，自接受上市公司委托之（zhī）日起至上述文件公開後五日內，不得買賣該種股票。

　　第四十六條　證券交易的收費必須合理，並公開收費項目、收費（fèi）標準和收費辦法（fǎ）。

　　證券交易的收費（fèi）項目、收費標準和（hé）管理辦法由國務院有關主管部門統一規定。

　　第四十七條　上市公司董事、監事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入（rù）後六個月（yuè）內賣（mài）出，或（huò）者在賣出後六個月內又買入，由此所得收（shōu）益歸該（gāi）公司所有，公司董事會應當收回其（qí）所得收益。但是，證券公司因包銷購（gòu）入售後剩餘股票（piào）而持有百分之五以上股份的，賣出該股票不受六個月時間限製。

　　公司董事會（huì）不（bú）按照前款規定執行的，股東有權要求董事會在（zài）三十日內執行（háng）。公司（sī）董事（shì）會未在上述期限內執行的，股東有權為了公司的利益（yì）以（yǐ）自己的名義直接向人民法院提起訴訟。

　　公司董事會不按照（zhào）第一款的規定執行的，負有責任的董事依法承（chéng）擔連帶責任。

　　第（dì）二節　證券（quàn）上市

　　第四十八條　申請證券上市交易（yì），應（yīng）當向證券交易所提出申請，由證券交易所（suǒ）依法審核同意，並由雙方簽訂（dìng）上（shàng）市協議。

　　證券交易所根據國務院授權的（de）部門的決定安排政（zhèng）府債券上市交易。

　　第四十（shí）九條　申請股票、可轉換為股票的（de）公司債券或者法律、行政法規（guī）規定實行保薦製（zhì）度（dù）的其他證券上市交易，應當聘（pìn）請具有保薦資格的機構擔任保薦人（rén）。

　　本法第十一條第二款（kuǎn）、第（dì）三款的規定適用於上市保薦（jiàn）人。

　　第五（wǔ）十條　股份有限公司申請股票上市，應當符合下列條件：

　　(一)股票經國務院證券監督管理機構核準已公開（kāi）發行;

　　(二（èr）)公司股本總（zǒng）額不少（shǎo）於人民幣三（sān）千萬元;

　　(三)公開（kāi）發行的股份達到公司股份總數的百分之二（èr）十五（wǔ）以（yǐ）上;公司股本總額超（chāo）過人民幣（bì）四億元的，公開發行股（gǔ）份的比例為百分之十以上;

　　(四)公司最近三年無重大違法行為，財務會計報告（gào）無虛假記載。

　　證（zhèng）券交易所可（kě）以規（guī）定高於前款（kuǎn）規定的上市條件，並報國務院證券監督管理機構批準。

　　第五十一條　國家鼓勵符合產業政策並符合上市條件的公司股票上市交（jiāo）易。

　　第五十二（èr）條　申請（qǐng）股票上市交易，應當向（xiàng）證券交易所報送下列文件：

　　(一)上市報告書;

　　(二)申請股票上（shàng）市的股東大會決議;

　　(三)公司章程;

　　(四)公（gōng）司營業執（zhí）照;

　　(五)依法經（jīng）會計師事務所（suǒ）審（shěn）計的公司最（zuì）近三年（nián）的財務會計報告;

　　(六)法律意見書和上市保薦書;

　　(七)最近一次的招股說明書;

　　(八)證券交易所上市規則規定的其他文件。

　　第五十三條　股票（piào）上市交易申請經證（zhèng）券交易所審核同意後，簽訂上市協議的公司應當在規定的期限內公告股票上市的有關文件，並將該文件置備於指定場所供公（gōng）眾查閱。

　　第五十四條　簽訂上市協議（yì）的公司除公告前條規定的文件外，還應當公告下列（liè）事（shì）項（xiàng）：

　　(一)股票獲（huò）準（zhǔn）在證券交易所交易的日期;

　　(二)持有公司（sī）股份最多的前（qián）十名股東的名單和持股數額;

　　(三)公司的實際控（kòng）製人;

　　(四（sì）)董事、監（jiān）事、高級管理人員的姓名及（jí）其持有本公司股票（piào）和（hé）債券的情況。

　　第五（wǔ）十五條　上市（shì）公司有下列情形（xíng）之一的，由證券（quàn）交（jiāo）易所決（jué）定（dìng）暫停其股票上市交易：

　　(一)公司（sī）股本（běn）總額（é）、股權分布等發生變化不再（zài）具備上市條件;

　　(二)公司不按照規（guī）定公（gōng）開其財務（wù）狀況，或者對財務會（huì）計報告作虛假記載，可能誤導投資者;

　　(三)公司有重大違法行為;

　　(四)公司最近三（sān）年連續虧損;

　　(五)證券交易（yì）所上（shàng）市規則規定的其他（tā）情形。

　　第五十六條（tiáo）　上市公司有下列（liè）情形之一的，由證券（quàn）交易所決定終止其股票上市交易：

　　(一)公司股本總額、股（gǔ）權（quán）分布等發生變化不再（zài）具備上市條件，在證（zhèng）券交易所（suǒ）規定的期限內仍不能達到上（shàng）市條件;

　　(二)公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，且拒絕糾（jiū）正;

　　(三)公司最近三年連續虧損，在其後一（yī）個（gè）年度內未能（néng）恢複盈利;

　　(四)公司解散或者被（bèi）宣告破（pò）產;

　　(五)證券交（jiāo）易所上市規則規定的（de）其他（tā）情形（xíng）。

　　第（dì）五（wǔ）十七條（tiáo）　公司申請（qǐng）公司債券上市交易，應當（dāng）符合下列條件：

　　(一)公司債券的期限為一年以上;

　　(二)公司債券實際發行額不少於人民幣（bì）五千萬元;

　　(三)公司申請債券上市時仍符合法定的公（gōng）司債券發行條件。

　　第五十八（bā）條　申請公（gōng）司債券上（shàng）市交易，應當向證券交易所報送（sòng）下列（liè）文件：

　　(一)上市報告書（shū）;

　　(二)申請公司債券上市的董事會決議;

　　(三)公司章程;

　　(四)公司營業執照;

　　(五)公司（sī）債券募集辦法;

　　(六)公（gōng）司債券的實際發行數額（é）;

　　(七)證券交易所上市規（guī）則（zé）規定的其他文件。

　　申請可轉換為股票的公司債券上市交易，還應當（dāng）報（bào）送保薦人出（chū）具的上市保薦書。

　　第五十九條　公司債券上市交易申請經證券交易所審核同意後，簽訂上市協議的公司應當在規定的期限內公告公司債券（quàn）上市文件及（jí）有關文（wén）件，並將其申請文件置備於指定場所供公眾查（chá）閱。

　　第六十（shí）條　公司債券上市交易後（hòu），公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易：

　　(一)公司（sī）有重大違法行為;

　　(二)公司情況發生重大變化不（bú）符合公司債券上市條件（jiàn）;

　　(三)發（fā）行公司（sī）債券所募（mù）集的資金不按照核準的用途使用;

　　(四)未按照公司債券募集辦法履行義務;

　　(五)公司最近（jìn）二年連續虧損（sǔn）。

　　第六十一條　公司有前條第(一)項、第(四)項所列情形之一經查實後果嚴重的，或者有前條（tiáo）第(二)項、第(三)項、第(五（wǔ）)項所列（liè）情形之（zhī）一，在限期內未能消除的，由證券交易所（suǒ）決定終止其公司債券上市（shì）交易。

　　公司解散或者被宣告破產的，由證券交易所終止其公司債（zhài）券上市交易。

　　第六十二條　對證券交易（yì）所（suǒ）作出（chū）的（de）不予上市、暫停上市（shì）、終止上市決定不（bú）服的，可以（yǐ）向（xiàng）證券交易所設立的複（fù）核機構申請複核。

　　第三節　持續信息（xī）公開

　　第六十（shí）三條（tiáo）　發行人、上市公司依法披露的信息，必須真實、準（zhǔn）確、完整，不得有虛（xū）假記載（zǎi）、誤（wù）導性陳述或（huò）者重大遺漏。

　　第六十四條　經國（guó）務院證券監督管理（lǐ）機構核準依法公開發行股票，或者經國務院授權的部門核準依法公開發行公司債券，應當公告（gào）招股（gǔ）說明書、公司債券募集辦法。依法（fǎ）公開發行新股或者公司債券的，還（hái）應當公告財務會計報告。

　　第六十五條　上（shàng）市公（gōng）司和公（gōng）司債券上市交易的（de）公司，應當在每一會計年度的上半年結束之日起二（èr）個月內，向國務（wù）院證券監督管理機構和證券交易所報送記載以下內容的中期報告，並（bìng）予公告：

　　(一)公司財（cái）務會（huì）計報告和經營情況;

　　(二)涉及公司（sī）的重大訴訟事項;

　　(三)已發（fā）行的股票、公司債（zhài）券（quàn）變動情（qíng）況;

　　(四)提交股東大會審議的重要事項;

　　(五)國務院證券監（jiān）督管理機構規定的其他事項。

　　第（dì）六十六條　上市公司和公司債券上市交易的公司（sī），應當在每一會計年度結束之日起（qǐ）四個（gè）月內，向國務院證券監（jiān）督管（guǎn）理機構和（hé）證券交易所報（bào）送記（jì）載以（yǐ）下內容的年度報告，並予公告：

　　(一)公司（sī）概況;

　　(二)公司財務會計報告和經（jīng）營情況;

　　(三)董事、監（jiān）事、高級管（guǎn）理人員（yuán）簡介及其持股情況;

　　(四)已發行的股票、公（gōng）司債券情況，包括持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數額;

　　(五)公司的實際控製人;

　　(六)國務院證券監督管理機構規定的（de）其他事項。

　　第六十七條　發生可能對（duì）上市公（gōng）司股票（piào）交易（yì）價格（gé）產生較大影響的重大事件（jiàn），投資者尚未得知時，上（shàng）市公司應當立即將有關（guān）該重大事件的情況向國務院證券監督管理機（jī）構和證（zhèng）券交易（yì）所報（bào）送臨時報告，並予公告，說（shuō）明事件的起因、目前的狀態和可能產生的法律後（hòu）果。

　　下列情況為前款所稱重大事件：

　　(一)公司的經營方針和經營範圍的重大變化;

　　(二)公（gōng）司的重大投資行為和重大的購置財產的決定;

　　(三)公司訂立重要合同，可能對公司的資產、負債、權益和經營成（chéng）果產生重要影響;

　　(四)公司發生重大債務（wù）和未能清（qīng）償到期重大債（zhài）務的違約情況;

　　(五（wǔ）)公司發生重大虧損或者重大損失;

　　(六（liù）)公司生產經營的外部條件（jiàn）發生的重大變化;

　　(七)公司的董事、三分之一以上監事或者經理發生變動;

　　(八)持（chí）有公司百（bǎi）分之五以（yǐ）上股份的股東或（huò）者實際控製人，其持有股份或者控（kòng）製（zhì）公司的（de）情況（kuàng）發生較大變化（huà）;

　　(九)公司減（jiǎn）資、合並、分立、解散及申請破產的決定（dìng）;

　　(十)涉及公司的重大（dà）訴訟，股東大會、董事會（huì）決議被依法（fǎ）撤（chè）銷（xiāo）或者宣告無效;

　　(十一)公司涉嫌（xián）犯（fàn）罪被司法機關立案調查，公司董事、監事、高級管理（lǐ）人員涉嫌犯（fàn）罪被司法機關采取強製措施;

　　(十二)國務院證券監督管理機構規定的其他事項。

　　第六十八條　上市公司董事、高（gāo）級管理人（rén）員（yuán）應當對公司定期報告簽（qiān）署書麵確認意見。

　　上市公司監事會應當對董事會（huì）編製的公司定期（qī）報告進行審核並提出書麵審核意見。

　　上市公司董事、監事、高級管理人員應當（dāng）保證上市（shì）公司所披露的信息真實、準確、完整。

　　第六十九條　發行人、上市公司公告的招股說明書、公司債券（quàn）募集辦法、財務會計報告、上市（shì）報告文件、年度報（bào）告、中期報告、臨時（shí）報告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導（dǎo）性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發行人、上市公司應當承擔賠償責任;發行人、上市公（gōng）司的董事、監事、高級管理人員和其他（tā）直接責任人員以及保薦人、承銷的證（zhèng）券公司（sī），應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的（de）除外;發行人（rén）、上市公司的控股（gǔ）股東、實際控製人有過錯（cuò）的，應當與發（fā）行人、上市公司承擔連帶賠償責任。

　　第（dì）七（qī）十條　依法必須披（pī）露的信息，應當在國務院證券監（jiān）督管理機構指定的媒體發（fā）布，同時將（jiāng）其置備（bèi）於公司住所、證券交易所，供社會公眾查閱。

　　第七十一條　國務院證券監督管理機構對上市公司年度報告、中期報告、臨時報告（gào）以及公告的情況進行監督，對上市公司分派或（huò）者（zhě）配售新股的情（qíng）況進行監督，對上市公司控股股東和信息披露義務人的行為進行監督。

　　證券監督管理機構、證券交（jiāo）易所、保薦人、承銷的證（zhèng）券公司及有關人員，對公司依照法律、行政法規規定必（bì）須（xū）作出的公告，在公（gōng）告前不得泄露其內（nèi）容。

　　第（dì）七十（shí）二條　證券（quàn）交易所（suǒ）決定暫停或者終止證券（quàn）上市交易的，應當及時公告，並報國務（wù）院證券監（jiān）督管理機構備案。

　　第四（sì）節　禁止的交易行為

　　第七十三條　禁止證券交易內幕信息（xī）的知情人（rén）和非（fēi）法獲取內（nèi）幕信息的人利用內（nèi）幕信息從（cóng）事證券交易活動。

　　第七十四條　證券交易內幕信息的知情人包括：

　　(一)發行人的董事、監事、高級管理人員;

　　(二)持有公司百分之五（wǔ）以上股份的股東及其（qí）董事、監事、高級管理人員，公司的實際控製人及其董事、監事、高級管理人員;

　　(三)發行人控股的公司及其董事、監事、高級管（guǎn）理人員;

　　(四)由於所任公司職（zhí）務（wù）可以獲取（qǔ）公司有關內幕信（xìn）息的人員;

　　(五)證券監督管理機構工作人員以及由於法定職責對證券的發（fā）行（háng）、交易進行管理的其他人員;

　　(六)保薦人、承銷的證券公司（sī）、證券交易所、證（zhèng）券登記結算機構（gòu）、證券服務機（jī）構的（de）有關人員;

　　(七)國務院證券監督管理機構規定的其（qí）他人。

　　第七十五條　證券交易（yì）活動中，涉及公（gōng）司的經營、財務或者對該公司證券的市場價格有重（chóng）大影響的尚（shàng）未公開的信息，為內幕信息。

　　下列信息皆屬內幕（mù）信息：

　　(一)本法第六十七條第二款所列重大事件;

　　(二（èr）)公司分（fèn）配股利（lì）或者增資的計劃;

　　(三)公司股權結構的重大變化;

　　(四)公司債務擔保的重大變更;

　　(五)公司營業用主要資產的（de）抵押、出售或者報廢一（yī）次超過該資產的百分之三十;

　　(六)公司的董事、監事、高級管理（lǐ）人員的行為可（kě）能依法承擔重大損害賠償責任;

　　(七)上（shàng）市（shì）公司收購的有關方案;

　　(八)國務院證券（quàn）監（jiān）督管理機構認定的對證券交易價格有（yǒu）顯著影響的其他（tā）重要（yào）信息。

　　第七十六條　證券交易內幕（mù）信息的知情人和非法獲取內幕信息的人（rén），在內幕信息公開（kāi）前，不（bú）得買賣該公司的證（zhèng）券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。

　　持有（yǒu）或者通過協議、其（qí）他（tā）安（ān）排與他人共（gòng）同持有公司百分之五（wǔ）以上（shàng）股份的自然人、法人、其他組（zǔ）織收購上市公司的股（gǔ）份，本法另有規定的，適用（yòng）其規定。

　　內幕交易行為給（gěi）投資者造（zào）成損失的，行為人應當依法承擔賠償責任。

　　第七十七條　禁止任何人以（yǐ）下列手（shǒu）段操縱證券（quàn）市場：

　　(一)單獨或者通過合謀，集（jí）中資金優勢、持股優勢或（huò）者利用信息（xī）優勢聯合或者連續買賣，操縱（zòng）證券交易價格或者（zhě）證券交易量;

　　(二)與他人串通，以事先（xiān）約定的時間、價（jià）格和方式（shì）相互進行證券交（jiāo）易，影響證券交易價（jià）格或者證券交易量（liàng）;

　　(三)在自己實際控製的賬戶之間進行證（zhèng）券交易，影響證券交易（yì）價格或者證券交易量;

　　(四)以其他手段操縱證券市（shì）場。

　　操縱證券（quàn）市場行為給投資者造成損失的，行（háng）為人應（yīng）當依法承擔賠償責任。

　　第七十八條　禁止國家工作人員、傳播媒介從業人員和有關人員編造、傳播虛（xū）假信息，擾亂證券市場。

　　禁止證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證（zhèng）券服務機構及其（qí）從業（yè）人員，證券業協（xié）會、證券監督（dū）管理機構及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導。

　　各種傳播媒介傳播證券市場信息必（bì）須真實、客觀，禁止（zhǐ）誤導。

　　第（dì）七十九條（tiáo）　禁（jìn）止證（zhèng）券公司及（jí）其從業人員從事下列損（sǔn）害客戶利益的（de）欺詐行為：

　　(一)違背客戶（hù）的委托（tuō）為其買賣證券;

　　(二)不（bú）在規定時間（jiān）內向客戶提供交（jiāo）易的書麵確認文件;

　　(三)挪用客戶（hù）所（suǒ）委托（tuō）買（mǎi）賣的（de）證券或者（zhě）客戶賬戶上的資金;

　　(四)未（wèi）經客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券;

　　(五)為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣;

　　(六)利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息;

　　(七)其他違背（bèi）客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。

　　欺詐客戶行為給客戶造成損失（shī）的（de），行為人應當依法承擔賠償責任。

　　第（dì）八十條　禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易（yì）;禁止法人出借自己或者他（tā）人的證券賬戶（hù）。

　　第八十一條　依法拓寬資金入市渠道，禁止資（zī）金違規流入（rù）股市。

　　第（dì）八十二條　禁止任（rèn）何人挪用公（gōng）款買賣證券。

　　第八十三條　國有企業和國有資產控股的企（qǐ）業買賣上市交易的股票，必須遵守國家有關規（guī）定。

　　第八十四條（tiáo）　證券交易所、證券（quàn）公司（sī）、證券登記結算機構、證券服務機構及其從業人員對證券（quàn）交（jiāo）易中發現的禁止的交（jiāo）易行為，應當及時向證券監督管理機構報告。

　　第四（sì）章　上市公（gōng）司的收購

　　第八十五條　投資者可以采取要約（yuē）收購、協議收購（gòu）及其他合法方式收購上市公司。

　　第八（bā）十六條　通過證券交易所（suǒ）的證券交易，投資者持有或（huò）者通過協議、其他安（ān）排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到百分之（zhī）五時，應當在該事實發（fā）生（shēng）之日起三日內，向國務院證券監督管理機構、證（zhèng）券交（jiāo）易所作（zuò）出書麵報告，通知該上（shàng）市公司，並予公告（gào）;在上述期限內，不得再行買賣該上市公司的股票。

　　投資者持有或者通過協議（yì）、其（qí）他安排與他人共同持有一（yī）個上市公（gōng）司已發行的股份達到百分之五（wǔ）後，其所持該上市公司已發（fā）行的股份比例每增加（jiā）或者減少百分之五，應當依照前款規（guī）定進行（háng）報告和公告。在報告期限內和作出報告、公告後二日（rì）內，不（bú）得再行（háng）買賣該（gāi）上市公司的股票。

　　第八十七條　依照前條（tiáo）規（guī）定所（suǒ）作的（de）書麵報告和公告，應當包括下列內容（róng）：

　　(一)持（chí）股人的名稱、住所（suǒ）;

　　(二)持有的股票的名稱、數額;

　　(三（sān）)持股達到法定比（bǐ）例或者持股增減變化達到法定比例的日期。

　　第八十八條　通過證券交易所的證券交（jiāo）易，投資者持有或者通過協議、其他（tā）安（ān）排與他人共同持有（yǒu）一個上市公司（sī）已（yǐ）發行的股（gǔ）份達到百分之三十時，繼續進行收購的，應當依法向該上市公司所有股東發出收購上市公司全（quán）部或者部分股份的要約。

　　收購上市公司部分股份的收購要約應當約定，被收購公司股東承諾出售的股份數額（é）超過預定收購的股份數額的，收購人按比例進行收購。

　　第八十九條　依照前條規（guī）定發出收購要約，收購人必須事先向國（guó）務（wù）院證券監督管理機（jī）構（gòu）報送上市公司收（shōu）購報告（gào）書，並載明下列事項：

　　(一)收購人的名稱、住所;

　　(二)收購人關於收購的決定;

　　(三（sān）)被收（shōu）購的上市公司名（míng）稱;

　　(四)收購目的;

　　(五)收購股份的詳（xiáng）細名（míng）稱和預定收購的股份數額;

　　(六)收購期限、收購價（jià）格;

　　(七)收購所需資金額及資金保證;

　　(八)報（bào）送上市公司收購報告書時持有被收購公司股份數占該公司已發行的股（gǔ）份總數的比例。

　　收（shōu）購人還應當將上市公司收購報告書同時提交（jiāo）證券（quàn）交易所。

　　第九十條　收購人在依照前條規定報送上市公司收購報告書之日起十五日（rì）後，公告其收購（gòu）要約。在上述期限內，國務院證券監督管理機構發現上市公司收購報告書不符合法（fǎ）律（lǜ）、行政法規（guī）規定的，應（yīng）當及時告知收購人，收購人不（bú）得公告（gào）其收購要約。

　　收購要約約定的收購期限不得少（shǎo）於三十日，並不得超過六十日。

　　第九十一條　在收購要約確定的承諾期限內，收購人不得撤銷其收購要約。收（shōu）購人需要變更（gèng）收購要約的，必須事先向國務院證券監督管理機構及證券（quàn）交易所提出報（bào）告，經批（pī）準後，予以公告。

　　第九十（shí）二條（tiáo）　收購要約（yuē）提出的各項收購條件，適用（yòng）於被收購（gòu）公司（sī）的所（suǒ）有股東。

　　第九（jiǔ）十三條　采取要約收購方式的，收購人在收購（gòu）期限內，不得（dé）賣出被收購公司的股票，也不得采取要約規定以外的形式和超出要約的條件（jiàn）買入被收購（gòu）公司的股票。

　　第九十四（sì）條　采取協議收購方式（shì）的，收（shōu）購人可以（yǐ）依照法律、行政法規的規定同（tóng）被收購公司的股東以協議方式進行股份轉（zhuǎn）讓（ràng）。

　　以協議方式收購上市公司時，達成協議後，收購人必須在三日內將該收購協議向（xiàng）國（guó）務（wù）院證券監督管（guǎn）理機（jī）構及證券交（jiāo）易所作出書麵報告，並（bìng）予公告。

　　在公告前不得履行收購協議。

　　第九十五條（tiáo）　采取協議收購方式的（de），協議雙方可以臨時委托證券登記結算機構保管協議轉讓的股（gǔ）票，並將資金存放於指定的銀行。

　　第九十六條　采取（qǔ）協議收購方式的，收購人收購或（huò）者通過協議、其他安排與他人共同收（shōu）購（gòu）一個上（shàng）市公（gōng）司已發行的股份達到百分之三十時，繼續進行收購的，應當（dāng）向該上市公司（sī）所有股東發出（chū）收購上市公司全部或者部分股份的要約。但是，經國務院證券監督管理（lǐ）機構（gòu）免除發（fā）出要約的除外。

　　收購人依（yī）照前款規定以要約方式收購上市公司股份，應當遵守本（běn）法第八十九條至第九十三條的規定。

　　第九（jiǔ）十七條　收購期限屆滿，被收購（gòu）公司股權分布（bù）不符合上市條件的，該（gāi）上市公司的股（gǔ）票應當由（yóu）證券交易所（suǒ）依（yī）法終止上市交易;其餘仍（réng）持有被收購公司股票的（de）股（gǔ）東，有權向收購人以收購要約的同等條件出售其股（gǔ）票，收購人應當收購。

　　收（shōu）購行為完成後，被收購公司不再具備股份有限公（gōng）司條件（jiàn）的，應當依法變更企業形式。

　　第九十八條　在上（shàng）市公司收購中，收購人持有的被收購的上市公司的股票（piào），在收購行為完（wán）成後（hòu）的十二個月內不得轉讓。

　　第九十九條　收購行為完成後，收購人與被收購（gòu）公司合並（bìng），並將該公司解散的，被解散公司的原（yuán）有股票由收購（gòu）人依（yī）法更換。

　　第一百（bǎi）條　收購行為（wéi）完成後，收購人應當在十五日內將收購情況報告國務院證券監督管理（lǐ）機構和證券交易所，並（bìng）予公告。

　　第（dì）一百零一（yī）條　收購（gòu）上市公司中由國家授權投（tóu）資的機構（gòu）持（chí）有的股份，應當按照國務院的規定，經有關主管部門批準。

　　國務院證券監督管理機（jī）構應當依照本法的原則製定上市公司收購的（de）具體辦法。

　　第五章　證券交易所

　　第一百零二條（tiáo）　證券交易所是為證券集中交易提（tí）供場所和設施，組（zǔ）織和監督證券交易，實行自律管理的法人。

　　證券交易所的設立（lì）和解散，由國務院決定。

　　第一百零三條　設立證（zhèng）券交易所必須製定章程。

　　證券交易所（suǒ）章程的製定（dìng）和修改，必須經國務院證券監督管理（lǐ）機構（gòu）批準（zhǔn）。

　　第一百零四條　證券交易所（suǒ）必須在其名稱中標明證（zhèng）券交易所字樣。其他任何單位或者個人不得使用證券交易所或者近似的名稱。

　　第一百零五條　證券交易所可以自行支配的各項費用收入，應（yīng）當首先用（yòng）於保證其證券交易場所和設施的正常（cháng）運行並（bìng）逐步改善。

　　實行會員製的證券交易所的財產積累歸（guī）會員所有，其權益由會員共同享有，在其存續期（qī）間（jiān），不（bú）得將其財產積累分配給會員。

　　第（dì）一百零六條　證券交易所設（shè）理事會。

　　第（dì）一百零（líng）七條　證券交易所設總經理一人，由國務院證券監督管理機構任免。

　　第一百零（líng）八條　有（yǒu）《中華人民共和國公司法》第一百（bǎi）四十七條規定的情形或（huò）者下列情（qíng）形之一的，不得（dé）擔任證券交易所的負責人：

　　(一)因違法行為或者違紀行為被解除職務的（de）證券交易所、證券登記結算機構的負責人或者證券公（gōng）司的董事、監事、高級管理人員，自被解除職務之日起（qǐ）未逾五年;

　　(二)因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律（lǜ）師（shī）、注冊會計師或（huò）者投資谘詢（xún）機構、財務顧問（wèn）機構、資信（xìn）評級機（jī）構、資產評（píng）估機構、驗證機（jī）構的專業（yè）人員，自被撤銷資格之日起未逾五年。

　　第一百零九條　因違法行為或者違紀行為被（bèi）開（kāi）除（chú）的（de）證（zhèng）券交易所、證券登記結算機（jī）構、證券服務（wù）機構、證券公司的從業人員（yuán）和被開除（chú）的國家機關工作人員，不得招聘為證券交易所的從業（yè）人員。

　　第一百一十條　進入證券交易所參與集（jí）中交易的，必須是證券（quàn）交易（yì）所的會員（yuán）。

　　第一百一十一條　投資者（zhě）應當與證券公司簽訂證券交易委托（tuō）協議，並在證券公司開立證券交（jiāo）易賬戶，以書麵（miàn）、電話（huà）以及其他方式，委（wěi）托該證券（quàn）公（gōng）司代其買賣證券。

　　第一百（bǎi）一十（shí）二條　證券公司根據（jù）投資者的委托，按照（zhào）證券交易規則提出交易申報，參與證券交易所場內的集中交易，並根據成交結果承擔相應的（de）清算交（jiāo）收（shōu）責任;證券（quàn）登記結算機構（gòu）根據成交結果，按（àn）照清算交收規則，與證券（quàn）公司進行證券和資金的清算交收，並為證券（quàn）公司客戶辦理證券的登記過戶手續。

　　第（dì）一百一十三條　證券交易所（suǒ）應當為組織公（gōng）平的集中交易（yì）提供保障，公布證券交易即時行情，並按交（jiāo）易日製作證（zhèng）券市場行情表，予以公布。

　　未經（jīng）證券（quàn）交（jiāo）易所許（xǔ）可，任（rèn）何單位和個人不得（dé）發布證券交易即（jí）時行情（qíng）。

　　第一百（bǎi）一十四（sì）條　因突發性事件而影（yǐng）響證券交易的正常進行時，證券交易所可以（yǐ）采取技術性停牌的措施;因不（bú）可抗力的（de）突發性事件或（huò）者為維（wéi）護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市（shì）。

　　證券交易所采取技術性停牌或者決定臨時停市，必須及時（shí）報（bào）告國務院證券監督管（guǎn）理機構。

　　第（dì）一百一十五條　證券交易所對證券交易實行實時監控，並按照國務院證券監督管理機構的要求，對異常的（de）交易情（qíng）況提出報告。

　　證券交易所（suǒ）應當對上市公司及相關信息披露義務人披露信息進行監督，督促其依法及時、準確地披露信息。

　　證券交易所根據需要，可以對出現重大異常交易情況的證券賬戶限製交易，並報國務院（yuàn）證券監督管理（lǐ）機構（gòu）備（bèi）案。

　　第一百一十六條　證券（quàn）交易所應當從其收取的交易費用和會員費、席位費中提取一定比例的金額設（shè）立（lì）風險基金。風險基金（jīn）由證券交易（yì）所理事會管理。

　　風險基金提取的具體比例和使用辦法（fǎ），由國務院證券監督（dū）管理機構會同國務院財政部（bù）門規定。

　　第一百一十七條（tiáo）　證券交易所應當將收存的風險基金存入開戶銀（yín）行專門賬戶，不得（dé）擅自使用（yòng）。

　　第一百一十八（bā）條　證券交易所依照證券法律、行政法規製定（dìng）上市規則、交易規則、會（huì）員管理規則和（hé）其他有關規則（zé），並（bìng）報國務院（yuàn）證券監督管理機構批（pī）準。

　　第一（yī）百一十九條　證券交易所的負責人和其他從業人員在執行與證券交易有關的職務時，與其本人或者其親（qīn）屬有利害關係的，應當回避。

　　第一百二十（shí）條（tiáo）　按照依法製定的交易規則進行的交（jiāo）易，不得改變其交易結（jié）果。對交易（yì）中違規交易者應負的民事責任不得免除;在違規（guī）交易中所獲利益，依照有關（guān）規定（dìng）處理。

　　第（dì）一百二十一條　在證券交易所內從事證券交易的人員，違反證券交易所有關交易規則的，由證券交（jiāo）易（yì）所給予紀律（lǜ）處分;對情節（jiē）嚴重的（de），撤銷其資（zī）格（gé），禁止其入場進行證券交易（yì）。

　　第六章　證（zhèng）券公司

　　第一百二十二條　設（shè）立證券公司，必須（xū）經國務院證券（quàn）監督（dū）管理機構審（shěn）查批準。未經國務院證（zhèng）券監督管理機構批（pī）準，任何單位和（hé）個人不得經營證券業務。

　　第（dì）一百（bǎi）二十三條　本法所稱證券公（gōng）司是指依照《中華人民共（gòng）和國公司法》和本法規定設立的經營（yíng）證券業務的有限責任公司或者（zhě）股份有限公司。

　　第一百二十四條（tiáo）　設立（lì）證券公司，應當具備下列條件：

　　(一)有（yǒu）符合法律、行政（zhèng）法規規定的公司章程;

　　(二)主（zhǔ）要股東具有持（chí）續盈利能力，信譽良好，最近三年無重大違法違規記（jì）錄，淨資產不低於人民幣二億元;

　　(三)有符（fú）合（hé）本法規定的注冊資本;

　　(四)董（dǒng）事、監事（shì）、高級管理人員具備任職（zhí）資格，從業人員具有證券從業資格;

　　(五)有完善（shàn）的風險（xiǎn）管理與內部控製（zhì）製度;

　　(六)有合格的經營場所和業務設施;

　　(七（qī）)法（fǎ）律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證（zhèng）券監督管理機構規定的其他條件。

　　第一百二十五條　經國務院證券監督管理機構批準，證券公司（sī）可以經營下列（liè）部（bù）分或者（zhě）全部（bù）業務：

　　(一)證券經紀;

　　(二)證券投資谘詢;

　　(三)與證券交易（yì）、證券投資活動有（yǒu）關的財務顧問;

　　(四（sì）)證券承銷與保薦;

　　(五)證券自營;

　　(六)證券資產管理;

　　(七)其他證券業務。

　　第一百二十六條　證券公司必須在（zài）其名稱中標明證（zhèng）券有限責任公司或者證券（quàn）股份（fèn）有限公司字樣。

　　第一百二十七條（tiáo）　證券公（gōng）司經營本法第一百二十五（wǔ）條第(一)項（xiàng）至第(三)項業（yè）務的，注冊資本最低限額為人民幣五千萬元;經營第(四)項至第（dì）(七（qī）)項（xiàng）業務之一的，注冊資本最低限額（é）為人民幣一億元;經（jīng）營第(四)項至第(七)項（xiàng）業務中兩項以上的，注冊資本最（zuì）低限額為人民（mín）幣五億元。證（zhèng）券公司的注冊（cè）資本應當（dāng）是實繳資本。

　　國（guó）務院證券監督管理機構根據審慎監管原則和各項業務的風險程度，可以調整注冊資本最低限額,但不得少於前款規（guī）定的限額。

　　第一百二十八條　國務院證券監督管理機構應當自受（shòu）理證券公司設立申（shēn）請之日起六個月內，依照法定（dìng）條件和法定程序並根據審慎（shèn）監管原則進行審查，作出批準或者不予批準的決定，並通知申請人;不予批準的，應當說明理由。

　　證券公司（sī）設立申請獲得批準的，申請人應當在規定的期限內向公司登記機關申請設立登記，領取營業執照。

　　證券公司應當自領取營業執照之日起十五日內，向國務院證（zhèng）券監督管理機構（gòu）申請經營證券業務（wù）許可證。未（wèi）取得經營證券業務許可（kě）證，證券公司不得經（jīng）營證券業務。

　　第一百二十九條　證（zhèng）券公司設立、收購或（huò）者撤銷分支機構（gòu），變更業務範圍（wéi）或者注冊（cè）資本，變更持有百分之五以上股權的股東、實際控製人，變更公司章程中的重（chóng）要條款，合並、分立、變更公司（sī）形式、停（tíng）業、解散、破產，必須經（jīng）國務院證券監督管理機構批準。

　　證券公司在境外設立、收購（gòu）或者參股證券（quàn）經營（yíng）機構，必須經國務院證券監（jiān）督管（guǎn）理機構批準。

　　第一百三十條　國務院證券（quàn）監督管理機構（gòu）應當對證券公司的（de）淨資本，淨資（zī）本與負債的比例，淨資本與淨資產的比例，淨資本與自營、承銷、資產管理等業（yè）務規模的比例（lì），負債與淨資產的比例（lì），以及流動資產與流動負債的比例等風險控製指標作出規定（dìng）。

　　證券公司不得（dé）為其股東（dōng）或者股東的關聯人提供融資或者擔保。

　　第一百三十一條　證（zhèng）券公司的董事、監事、高級管理人（rén）員，應當正直誠實，品行良好，熟悉證券法律、行政法規，具有履行職責（zé）所需的經營管理（lǐ）能力，並在任（rèn）職前取得國務院證券監督管理（lǐ）機構核準（zhǔn）的任職資格。

　　有《中華人民共和國公司法》第一百四十七條規定的（de）情形或者（zhě）下列情形（xíng）之一的，不得擔任證券公司的董事、監事、高級管（guǎn）理人員：

　　(一)因違法行為或者違紀行為被解除職務的證券交（jiāo）易所、證券登記結算機構（gòu）的負責人或者證券公司的董事、監事、高級管理人員，自被（bèi）解除職務（wù）之日起未逾五年;

　　(二)因違法行為或（huò）者違紀行為被撤（chè）銷資格的律師、注冊會計師或者（zhě）投資谘詢機構（gòu）、財務顧問機構（gòu）、資信評（píng）級機構、資產評估機構、驗證機構的專業人員，自被撤銷資格之日起未逾五年。

　　第一百三十二條　因違法行為或者違紀行為被開除的證券交易所、證券登記結算（suàn）機構、證券服務機構、證券公司的（de）從業（yè）人（rén）員和被開除的國家機關工（gōng）作人員，不得（dé）招聘為證券公司的從（cóng）業人員。

　　第一百三十（shí）三條　國家機關工作人員和法律、行政法規（guī）規定的禁止在公司中兼職的其他人員（yuán），不得在證券公司中兼任職務（wù）。

　　第一百三十四條　國家設立（lì）證券投資者保護基金。證券投資者保護基金由證券（quàn）公司繳（jiǎo）納的資金（jīn）及其（qí）他依法籌（chóu）集的資金組成，其籌集（jí）、管理和使用（yòng）的具（jù）體辦法由國務院規（guī）定。

　　第一百三十五（wǔ）條　證券公司從每年的稅（shuì）後利潤中提取（qǔ）交易（yì）風險準備金，用於彌補證券（quàn）交易的（de）損失，其提取的具體（tǐ）比例由國（guó）務院證券監（jiān）督管理機構（gòu）規定。

　　第一百三十六條　證券公司（sī）應當建立健全內部控製（zhì）製（zhì）度，采取有效隔離措（cuò）施，防範公（gōng）司與客戶之間、不同客戶（hù）之間的利益衝突。

　　證（zhèng）券公司必須將其證券經紀業務、證券承銷業務、證券自營業務和證券資產管理業務分開辦（bàn）理，不得混合操作（zuò）。

　　第一百三（sān）十七條　證券公司的自營業務必須以自己的名義進（jìn）行，不得（dé）假借他人名義或者以個人名（míng）義進行。

　　證券公司的自營業務必須使用自有資金和依法籌集的資金。

　　證券公司不得將其自營（yíng）賬戶借給他人使用。

　　第一（yī）百三十八條　證券公司依法享有自（zì）主（zhǔ）經營的權利，其合法經營不受幹涉。

　　第一（yī）百三十九條（tiáo）　證券公司客戶的交易結（jié）算資金應當存放在商業銀行，以每個客（kè）戶的名義單獨立戶管理。具體辦法和實施步驟由國務院規定（dìng）。

　　證券公司不得將客戶的交易結算（suàn）資金和證券歸入其自有財產。禁止任（rèn）何單位或者個人以任何形式（shì）挪用客戶的交易結算資金和（hé）證券。證（zhèng）券公司破產或者清算（suàn）時，客戶的交易結算資（zī）金和證券不屬於其（qí）破產財產或（huò）者清（qīng）算（suàn）財產。非因客戶本身的債務或者法律規定的其他情形，不得查封、凍結（jié）、扣劃或者強製（zhì）執行客戶的交易結算資金和證券。

　　第一百四十條　證券（quàn）公司（sī）辦理經紀業務，應當置備統一製定的證券買賣委托書，供委托人使用。采取其他委托方式的，必（bì）須作出委托記錄。

　　客戶的證券買賣委托，不論（lùn）是否成交，其委（wěi）托記錄應當按照規定的期限，保存於證券公（gōng）司。

　　第一百四十一條　證（zhèng）券公司接受證券買賣的委托，應當根據委托書載明的證券名稱、買賣數量、出價方式、價（jià）格幅度等，按（àn）照交易規（guī）則代理買賣證券，如實（shí）進行交易記錄;買賣（mài）成交後，應當按照規定製作買賣（mài）成交報告單交付客戶。

　　證券交易（yì）中確認交易行為（wéi）及其交易結果的對賬單必（bì）須真實，並由交易經辦人員以外的審核人員逐筆審核，保證賬麵證券（quàn）餘額（é）與實際持（chí）有的證券相一致（zhì）。

　　第一百四十二（èr）條　證券公司為客戶買賣證券提（tí）供融資（zī）融券服務，應當按照國務院的規定並經國務院證券監督管理機（jī）構批準。

　　第一百四十（shí）三條（tiáo）　證券公司辦理經紀（jì）業務，不得接（jiē）受客戶的（de）全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決（jué）定買賣數量或（huò）者買賣（mài）價格。

　　第一百四十四條　證券公司不得以任何方式（shì）對客（kè）戶證券買賣的收益或者（zhě）賠（péi）償證券買賣的損失作（zuò）出承諾。

　　第一百四十五條　證券公司及其從業人員不得未經過其依法設立的營業場所私下接受客戶委托買賣證券。

　　第一百四十六條　證券公司的從業人員在證券交易活動中，執行所屬的證券公司的指（zhǐ）令或者利用職務違反交易規（guī）則的，由所（suǒ）屬的證券公司承擔全（quán）部責任。

　　第一百四十（shí）七（qī）條　證券公司（sī）應當妥善保存客戶開（kāi）戶資料、委托記錄、交易記錄和與內部管理、業務經營有關的各項資料，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀（huǐ）損。上述資（zī）料的保（bǎo）存期限不得少於（yú）二十年。

　　第一（yī）百四十八條　證券公司應當按照規定向國務（wù）院證（zhèng）券監督管理（lǐ）機構報送（sòng）業務、財務等經營（yíng）管理信息和資料。國務院證券監督管理機構有權要求證券公司及其股東（dōng）、實際控製人在　指定的期限內提供有關信息（xī）、資料。

　　證券公司及其股東、實際控製人向國務院證券監督管理機構報送或（huò）者提供的信息（xī）、資料，必須真實、準確、完整。

　　第一百四十九條　國務院證券監督管理機（jī）構認為有必（bì）要時，可以委托會計師事務所、資（zī）產評估（gū）機構對證券公司的財務狀況、內部（bù）控製狀況（kuàng）、資產價值進行審計或者評估。具體辦法由國務院（yuàn）證券監督管理（lǐ）機構會同有關主管（guǎn）部門製定。

　　第一百五十條　證券公司的淨資本或者其他風險控製指標不符合規定的，國務院（yuàn）證券監督管理機（jī）構應當責令其限期改（gǎi）正;逾期未改正，或者其行（háng）為嚴重危及該證券公司的穩健運行、損害（hài）客戶合法權益的，國務院證券監督管理機構可以區別情形，對其采取下列（liè）措施（shī）：

　　(一)限製業務活動（dòng），責令暫停部分業務，停止批準新業務;

　　(二)停止批準增設、收購營業性分支機構;

　　(三)限製分配紅利，限製向（xiàng）董事、監事、高級管理人員支（zhī）付報酬、提供福利;

　　(四（sì）)限製轉讓財產或者在財產上設定其他權利（lì）;

　　(五（wǔ）)責令更換董事、監事、高級管理人員（yuán）或者限製其權利;

　　(六)責令控（kòng）股股東轉讓股權或者限製有關股東行使股東權利;

　　(七)撤銷有關業務許可。

　　證券公司整改後，應當向國務院（yuàn）證券監督管理機構提交（jiāo）報告（gào）。國務院證券監督管理機（jī）構經驗收，符合有關風險控製指標的，應當自驗收完畢之日起三（sān）日內解除對（duì）其采取的前款規定的有關措施。

　　第一百五十一（yī）條　證券公司的股東有虛假出資、抽逃出資行為的，國務院證券監督管理機構應當責令其限期改正，並可責令其轉讓所持（chí）證券（quàn）公司的股權。

　　在前款規定的股東按照要（yào）求（qiú）改正違（wéi）法行為、轉（zhuǎn）讓所持證券公司的股權前，國務院證券監督管理機構可以限製其股東權利。

　　第一百五十二條　證券公司的董事、監事、高（gāo）級管理人員未（wèi）能勤勉盡責，致使證（zhèng）券公司存在重大違法違規行（háng）為或者重大風險的，國務院證券監（jiān）督管理機構可以撤銷（xiāo）其任職資格，並責令公司予以（yǐ）更（gèng）換。

　　第一百五十三條　證券公司（sī）違法經營或者出現（xiàn）重大風險，嚴重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，國務（wù）院證券監督管理（lǐ）機構可（kě）以對（duì）該證券公（gōng）司采取責令停業整頓、指定其他機構托管、接管或者撤銷等監管（guǎn）措施。　　第一百五十四條　在證券（quàn）公司被責令停業（yè）整頓、被依法指定托管、接管或者清算期間，或者出現重大風險（xiǎn）時（shí），經國務院證券監督管理（lǐ）機構批準，可以對該證券公司直接負責的董事、監事、高級管理人員和其他直接責（zé）任人（rén）員采取以下措施：

　　(一)通知出境管理機關依法阻止其出境;

　　(二)申請司法（fǎ）機關禁止其轉移、轉讓或（huò）者以其他方（fāng）式處分（fèn）財產，或者在（zài）財（cái）產上設定其他權利。

　　第七（qī）章（zhāng）　證券登（dēng）記結算機構

　　第（dì）一百五十五條　證券登記結算機構是為證（zhèng）券交易提供集中登記、存管與結（jié）算服務，不以營利為目的的法人。

　　設（shè）立證券登記結算機構必須經國務院證券監督管理機構批準。

　　第一百五十六（liù）條（tiáo）　設立證券登記（jì）結算（suàn）機構（gòu），應當具備下列條件（jiàn）：

　　(一)自（zì）有資金不少於人民幣二億元;

　　(二)具有證券登（dēng）記、存管和結算服務所必須的場所和設施;

　　(三)主要（yào）管（guǎn）理人（rén）員和從業（yè）人員必須具（jù）有證券從業資（zī）格;

　　(四)國務院證券（quàn）監督管理機構規定的（de）其（qí）他條件。

　　證（zhèng）券登記結算機構的名稱中（zhōng）應當標明證（zhèng）券登記結算字樣。

　　第一百五十七條　證券登記結算機構履（lǚ）行下列職能：

　　(一)證券賬戶、結算賬戶的設立;

　　(二)證券的存管（guǎn）和（hé）過戶;

　　(三（sān）)證券持有人名（míng）冊（cè）登記;

　　(四)證券交（jiāo）易所上市證（zhèng）券交易的清算和交收;

　　(五)受（shòu）發（fā）行（háng）人的（de）委托派發證券權益;

　　(六)辦理與上述業（yè）務有關的查詢（xún）;

　　(七)國務院證券監督管理機構批準的其他業務。

　　第一百（bǎi）五十八條（tiáo）　證券登記結算采取全國（guó）集中統一的運（yùn）營方式。

　　證券登記結算（suàn）機構章程、業務規則應當（dāng）依法製定，並經國務院證券監（jiān）督管理機構批準。

　　第一百五十九條　證券持有人持有的（de）證券，在上市交易（yì）時，應當全（quán）部存管（guǎn）在證券登記結算機構。

　　證券登記結算機構不得（dé）挪（nuó）用客戶的證（zhèng）券。

　　第一百六十條　證券登記結（jié）算機構（gòu）應當向證券發行人提供證券持有人名冊及其有關資料。

　　證券登記結算機構應當根據證券登記（jì）結算的結果（guǒ），確認證券持有人持有證券的事（shì）實，提（tí）供證券持（chí）有人登記資料。

　　證券登記（jì）結算機構應當保證證券持有人名冊和登記過戶記錄真實、準確、完整，不得隱（yǐn）匿、偽造、篡改或者毀損。

　　第一百六十一條　證券登記結算機構應當（dāng）采取下列措施保證業務的正常進行：

　　(一)具有必備（bèi）的服務設備和完善的數據安全保護措施（shī）;

　　(二)建立完善的業務、財務和安全防範等管理製度;

　　(三)建立完善的風險管理係統。

　　第一百六十二條　證券登記結算機（jī）構應當（dāng）妥善保存登記、存管和結算（suàn）的原始憑證及有關文（wén）件（jiàn）和（hé）資料。其保存期限不得（dé）少於二十年。

　　第一百（bǎi）六十（shí）三條　證券登記結算機構應當設（shè）立（lì）證券結算風險基金，用於墊付或者彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不（bú）可抗力造成的證券登（dēng）記結算機構的損失（shī）。

　　證（zhèng）券結算風險（xiǎn）基金從證券登記結算機構的業務收入和收益中（zhōng）提取（qǔ），並（bìng）可以由結算參與人按照證券交易業務量的一定比（bǐ）例繳納。

　　證券結算風險基金的（de）籌（chóu）集（jí）、管理辦法，由國務院證券監督管理機構會同國務院財政部門規定。

　　第一百六十四條　證券結算風險基金（jīn）應當存（cún）入指定銀行的（de）專門賬戶，實行專項管（guǎn）理。

　　證券登記結算機構以證券結算風險基金賠償後，應當向有關責任人追償（cháng）。

　　第一百六（liù）十五條　證券登記結算機構（gòu）申請（qǐng）解散，應當經國務院（yuàn）證券監督管理機構批準。

　　第一百六十六條　投資者委托證券公司進（jìn）行證（zhèng）券交易，應當申請開立證券賬戶。證券登記結算機構（gòu）應當按照規定以投資者本人的名義為投資者開立（lì）證券賬戶。

　　投資者申請開立賬戶，必須持（chí）有證明中國公民身份或者中國法人資格（gé）的合法證件。國家另有規定的除外。

　　第一百六十七條　證券登記結算機構為證券交易提供淨額結（jié）算服務時，應當要求結算參與人按照貨銀對付的原則，足額交（jiāo）付證券和資金，並提供交收擔保。

　　在交收完成之前，任何（hé）人不得（dé）動用用於交收的證券、資金和擔保（bǎo）物。

　　結算參與人（rén）未按時履行交收義務的，證（zhèng）券登記結算機（jī）構有權按照業務規則處理前款所述財產。

　　第一百六十八條　證券（quàn）登記結算機（jī）構按照（zhào）業務規則收取（qǔ）的各類結算資金和證券，必須存放於專門的清算交收賬戶（hù），隻能按業務規則用於已成交的證券交易的清算交收，不得被強製執行。

　　第八章　證券服務（wù）機構

　　第一百六十九條　投資谘詢機構、財務（wù）顧問機構（gòu）、資信評級機構、資（zī）產評估機構、會計師事（shì）務所從事證券服務業務，必（bì）須經國務院證券監督管理機構和（hé）有關（guān）主管部門批準（zhǔn）。

　　投資谘詢機構、財務（wù）顧問機構（gòu）、資信評級機構、資產評估機構、會計師事務所從事證券（quàn）服務（wù）業務的審批管理辦（bàn）法，由國務（wù）院證（zhèng）券監督管理機構和有（yǒu）關主管部門製定。

　　第一百七十條　投資谘詢機（jī）構、財務（wù）顧問機構、資信評級機構從事證券服務業務的人員，必須具備證（zhèng）券專業知識和從事證券業務或者證券（quàn）服（fú）務（wù）業務二年以上經驗。認定其證券從業資格的標準和管理辦法，由國務（wù）院證券監督管理機構（gòu）製定。

　　第一（yī）百七十一條　投（tóu）資谘詢機構及其從業人員從（cóng）事證券服（fú）務業務不得有下列行為：

　　(一)代（dài）理委托人從事證券投資;

　　(二)與委托人約（yuē）定分享證（zhèng）券（quàn）投資收益或者分擔證券投資損失;

　　(三)買賣本谘詢（xún）機構提供服務的上市公司股票;

　　(四（sì）)利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛（xū）假或者誤導投資者（zhě）的信息;

　　(五)法律、行政法規（guī）禁止的（de）其他行為（wéi）。

　　有前（qián）款所列行為之一，給投資（zī）者造成損失的，依法承擔賠償責任。

　　第一百七十二條（tiáo）　從事證券服務業務的投資谘詢（xún）機構和資信評級機構，應當按照國務院有關主管部門規定（dìng）的標（biāo）準或者收費辦（bàn）法收取服（fú）務（wù）費（fèi）用（yòng）。

　　第一百（bǎi）七十三條　證券服務機構為證券的發（fā）行、上市、交易等證券業務活動製作、出具審計報告、資（zī）產評估報（bào）告、財務顧問報告、資信評（píng）級報告（gào）或者法（fǎ）律意見書等文件，應當勤勉盡（jìn）責，對所（suǒ）依（yī）據的文件資（zī）料內容的真（zhēn）實性（xìng）、準（zhǔn）確性（xìng）、完整性進行核（hé）查和驗證。其製（zhì）作、出具的文件有虛假（jiǎ）記載、誤導性陳述或者重（chóng）大遺漏（lòu），給他人造成損失的，應當與發行人（rén）、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能（néng）夠證明自己沒有過錯的除外。

　　第九章　證券業協會

　　第一百七十四條　證券業協會是證券業的自律性組織（zhī），是社會（huì）團體法人。

　　證券公司應當加入證券業協會。

　　證券業協會的權力機構為全體會員組成的會員大會。

　　第一百七十五條　證券業協會章程由會員大會製定（dìng），並報國務院證券（quàn）監督管理機（jī）構備案。

　　第一百七十六條　證券業協會履行下列職責：

　　(一)教育和組織會員（yuán）遵守證券法律、行（háng）政法規;

　　(二)依法維護會員的合法（fǎ）權益（yì），向（xiàng）證券監督管理機構反映會員的建議和要求;

　　(三)收集（jí）整理證券信息，為會員提供服務（wù）;

　　(四)製定會員應遵守的規則，組織會員單（dān）位的從業人員（yuán）的業務（wù）培訓，開展（zhǎn）會員間的業務交流;

　　(五)對（duì）會員之（zhī）間、會員與客戶之（zhī）間（jiān）發生的證券業務（wù）糾（jiū）紛（fēn）進行調解;

　　(六)組織會員就（jiù）證券業（yè）的發展、運（yùn）作及有關內容進行研究（jiū）;

　　(七)監督、檢查（chá）會員行為，對違反法律、行政法規（guī）或者協（xié）會章程的，按照（zhào）規定給予紀律處分;

　　(八)證券業協會章（zhāng）程規定的其他職責（zé）。

　　第一（yī）百七十七條　證券業協會（huì）設理事會。理事會成員（yuán）依章程的規定由選舉產生。

　　第十章　證券監督管理機（jī）構

　　第一（yī）百七十八條　國務院證券監督管理機構依法對證券市場實行監督管理，維（wéi）護證券市場（chǎng）秩序，保（bǎo）障其合法運（yùn）行。

　　第（dì）一百七十九條　國務院證券監督管理機構在對證券市（shì）場實施監督（dū）管理中（zhōng）履行下（xià）列（liè）職責：

　　(一（yī）)依法製定有關（guān）證券市場監督管理的規章、規則，並依法行使審批或者核準權;

　　(二)依（yī）法對（duì）證（zhèng）券的發行、上市、交易、登（dēng）記、存管、結算，進行監督管理;

　　(三)依法對證券發行人、上市公司、證券公司、證（zhèng）券投資基金管理公司、證券（quàn）服務機構、證券交易所、證券登記結算機構的證券業務活動，進行監督管理;

　　(四)依法製定從事證券業務人員的資格標（biāo）準和行為準則，並監督（dū）實（shí）施;

　　(五)依法監督檢查證券發行、上市和交易的信息公開情況;

　　(六)依法對證（zhèng）券業協會的活動進行指導和監督;

　　(七)依（yī）法對違反證券市場監督管理法律、行政法規的行為進行查處;

　　(八)法（fǎ）律、行政法規（guī）規定的（de）其他職責。

　　國務（wù）院證券監督管理機構可以和其他國家或者地區的證券監督管（guǎn）理機構建立監督管理（lǐ）合作機製，實施（shī）跨境（jìng）監（jiān）督管理。

　　第一百八（bā）十條　國務院證券監督管理機（jī）構依法履行職責（zé），有權采取下列措施：

　　(一)對證券（quàn）發行人、上市公司、證券公司、證券（quàn）投資基金管理公司、證券（quàn）服務（wù）機（jī）構、證券交易所（suǒ）、證券登記結算機構進行現場檢查;

　　(二（èr）)進入涉（shè）嫌違法行（háng）為發生場所調查取證（zhèng）;

　　(三（sān）)詢問當事（shì）人和與被調查事件有關的單（dān）位和個人，要求其（qí）對與被調查事件有（yǒu）關的事項作出說明;

　　(四)查閱、複製與被調查事件有關的財產權登記、通訊記錄等資料（liào）;

　　(五)查閱、複製當事人和與被調查事件有關的單位和個（gè）人的證券交易記錄、登記（jì）過戶記（jì）錄、財（cái）務會計資（zī）料及其他相關文件和資料;對可能被轉（zhuǎn）移（yí）、隱匿或者毀損的文件和（hé）資料，可（kě）以予（yǔ）以封（fēng）存;

　　(六)查詢當事人和（hé）與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證（zhèng）券賬戶（hù）和銀行賬戶;對（duì）有證據證明（míng）已（yǐ）經或者可能轉移或者隱匿違（wéi）法資（zī）金、證券等涉案（àn）財產或者隱匿、偽造（zào）、毀損重要證據的，經國務院證券監督管理機構主要負責人批準，可以凍結或者查封;

　　(七（qī）)在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證（zhèng）券（quàn）違（wéi）法行為時（shí），經（jīng）國務院證券監督管理機構主要（yào）負責人批準，可以限製被調查事（shì）件當事人的證券買賣，但限製的期限不得超過十五個交易日;案情（qíng）複（fù）雜的，可以延（yán）長十五個（gè）交易日。

　　第一百八（bā）十一條　國務院（yuàn）證券監督管理機構依法履行職責，進行（háng）監督檢查或者調查，其監督檢查、調查的（de）人員不得少於二人，並應當（dāng）出示（shì）合法證件和監督檢查、調查通知書。監督檢查、調查的人（rén）員少於二人或者未出示合法證件和監督檢查、調查通知書的，被檢查、調查（chá）的單（dān）位有權拒絕。

　　第一百八十二（èr）條　國務院證券（quàn）監督管理機構工作人員必須忠於職守，依法辦事，公正廉潔，不（bú）得利用職務便（biàn）利牟（móu）取不正當利益，不得泄露所知悉的有關單（dān）位和個人的商業秘（mì）密（mì）。

　　第一百八十三條　國務（wù）院證券（quàn）監（jiān）督管理機構依法履行職責（zé），被檢查、調查的單位和個人應當配合，如實（shí）提供有關文件和（hé）資料（liào），不（bú）得拒絕、阻礙和隱（yǐn）瞞。

　　第（dì）一百八十（shí）四條（tiáo）　國務院證券監督管（guǎn）理機構依法製定的規章、規（guī）則和（hé）監督管理（lǐ）工作製度應當公開。

　　國務院證（zhèng）券監督管理機構（gòu）依據調查結果，對證券違法行為作出的處罰決定，應當公（gōng）開（kāi）。

　　第一百八十（shí）五條（tiáo）　國務院證券監督管理機構應當與國務院其他金融監督管理機構建立監督管理（lǐ）信息共（gòng）享機製。

　　國務院證券監督管（guǎn）理（lǐ）機構依法履行職責，進行（háng）監督檢查或者調查時，有關（guān）部門應當予以配合。

　　第一（yī）百八十六條　國務院（yuàn）證券（quàn）監督管理機構依法履行職（zhí）責，發現證券違法行為涉嫌犯罪的，應當將案件移送司法（fǎ）機關處理（lǐ）。

　　第一百（bǎi）八（bā）十七條　國務院證券監督管理（lǐ）機構的人員不得在被監管的機構中任職。

　　第十一章（zhāng）　法律責任

　　第一百八十八條（tiáo）　未經法定機關核準，擅自公開或者（zhě）變相公開發行證券的，責令停止發行，退還（hái）所募（mù）資金並加算銀（yín）行同期存款利息，處以（yǐ）非法所募資金金額百分之一以上百分（fèn）之五（wǔ）以下的罰款（kuǎn）;對擅自公開或者變相公開（kāi）發（fā）行證券設立的公司，由依法（fǎ）履行監督管理職（zhí）責的機構或者部門會同縣級以上地方（fāng）人民政府予以取締（dì）。對直接（jiē）負責的主管人員和（hé）其他直接責任人員給予警告，並處以三萬元以上三十萬（wàn）元以下的罰款。

　　第一（yī）百八十九條　發行人不符合（hé）發行條件，以欺騙手段騙取發行核準，尚未發行證券的，處以三十萬元以上六十萬（wàn）元（yuán）以下的罰款;已（yǐ）經發行（háng）證券的，處（chù）以非法所募資金金額百分（fèn）之（zhī）一以上百分之五以下（xià）的罰款。 對直接負責的主管人員和其他直接責任人（rén）員處以三萬元以上三（sān）十萬元以下的罰款。

　　發行人的控股股東、實際控製人指使從事前款違法（fǎ）行為的，依照前款的規定處罰。

　　第一（yī）百九十條　證券公司承銷或者代理買（mǎi）賣未經核（hé）準擅自公開發行的證券的（de），責令停止（zhǐ）承銷或者代理買賣，沒收違法所得，並處以違（wéi）法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所（suǒ）得不足三十萬元的，處以三十萬元以上六十萬元以下的（de）罰款（kuǎn）。給投資（zī）者（zhě）造成損失的，應當與發行（háng）人（rén）承擔連帶（dài）賠償（cháng）責任。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或（huò）者證券從業資格，並處以三萬元以上三十萬元（yuán）以下的罰（fá）款。

　　第一百九十一條　證券（quàn）公司承銷證券，有下列行為之一的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，可以並處（chù）三（sān）十萬元以上六十萬元以下的罰款;情節嚴重的（de），暫停或（huò）者撤銷（xiāo）相關業務許可。給其他證券承銷機構或（huò）者投資者造成損失的，依（yī）法承擔賠償責任（rèn）。對直接負責的主管人員和其（qí）他直接責任人員給予警告，可以並處三萬元以（yǐ）上三（sān）十萬元以下的（de）罰款;情節嚴重的，撤銷任職資（zī）格或者證券從業資格：

　　(一（yī）)進行虛假的或（huò）者誤導投資者的廣告或者其他（tā）宣（xuān）傳推介活動;

　　(二)以不正當競爭手段招攬承銷業務;

　　(三)其（qí）他違反證券承銷業務規定的行為。

　　第（dì）一百九十二條　保（bǎo）薦人出具有（yǒu）虛假記載、誤導（dǎo）性陳述或者重（chóng）大遺漏的保薦書，或者不履行（háng）其他法定職責的，責令（lìng）改正，給予警告，沒收業務收入，並處以業務收入一倍以上五倍以下的罰款（kuǎn）;情節嚴重的，暫停或者撤銷（xiāo）相關業務許（xǔ）可。對直接負責的主管人（rén）員和其他直接（jiē）責任人員給予（yǔ）警（jǐng）告，並處以（yǐ）三萬元以上三（sān）十萬元以下的罰款（kuǎn）;情節嚴（yán）重的，撤銷任職資格或者證券從業資格（gé）。

　　第（dì）一百九十三條　發（fā）行人、上市公司或者其他信息披露義務人未按照規定披（pī）露信息，或者所披露的信息有虛（xū）假記載、誤導性陳述或（huò）者重大遺漏的，責令改正，給予警告（gào），並處以三（sān）十萬元以上六十萬元以下的（de）罰款。對直接負責的主管（guǎn）人員和其他直接責任人員給予警告，並處（chù）以三萬元（yuán）以上三十萬元以下的罰款（kuǎn）。

　　發行人、上市（shì）公司或者（zhě）其他信息（xī）披露義務人未按照規定報送有關報（bào）告，或（huò）者報送的（de）報告有虛假記載、誤導性陳述或者（zhě）重大遺漏的，責令改正，給予警告（gào），並處以三十（shí）萬（wàn）元以上六十萬（wàn）元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任（rèn）人（rén）員給（gěi）予警告，並處以（yǐ）三萬元以上（shàng）三十萬元以下（xià）的罰（fá）款。

　　發行人、上市（shì）公司或者其（qí）他信息披露義務人的控股股東、實（shí）際控製（zhì）人指使從事前兩款違法行為的，依（yī）照前兩（liǎng）款的規定處罰（fá）。

　　第一百九十四（sì）條　發行人、上市公司擅自改變（biàn）公開發行（háng）證券所募集資（zī）金（jīn）的用（yòng）途的，責令（lìng）改正，對直接負責的主管人員和其他（tā）直接責任人員給予（yǔ）警告，並處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。

　　發行人、上市公司的（de）控股股東、實際控（kòng）製人指使從事前款違法行為的，給予警告，並處以三（sān）十萬元以上六（liù）十萬元以下的（de）罰款（kuǎn）。對直接負責的主（zhǔ）管人員和（hé）其（qí）他直接責任人員依照（zhào）前款的規（guī）定處罰。

　　第一百（bǎi）九十五條　上市公司的董事、監事、高級管理人員（yuán）、持有上市公（gōng）司股份百分之五以上的股（gǔ）東，違反本法第四十七條的規定買賣本公司股票的，給予警告，可以並處三萬元以上十萬元以下的罰款。

　　第一（yī）百九十六條　非（fēi）法開設證券交易場所的，由縣級以上人民政府予以取締，沒收違法所得（dé），並處以違（wéi）法所（suǒ）得（dé）一倍以上五倍以下（xià）的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足十萬元的，處以十萬元以上五十萬元（yuán）以下的罰款。對直（zhí）接（jiē）負（fù）責的（de）主管（guǎn）人員和其他直接責（zé）任人員給予警告，並處以三萬（wàn）元以上三十萬元以下的罰（fá）款。

　　第一百九十七（qī）條（tiáo）　未經批準，擅自設立證券公司或者非法經營證券（quàn）業務的，由證券監督管理（lǐ）機構予以取締，沒收違法所得，並處以違法（fǎ）所得一倍以上（shàng）五（wǔ）倍以下的罰款;沒有違法所得或者（zhě）違法所得不足三十萬元的，處以三十萬元以上六十萬（wàn）元（yuán）以（yǐ）下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警（jǐng）告，並處以（yǐ）三萬元以上三十萬元（yuán）以下的罰款。

　　第一百九十八條　違反本（běn）法規定，聘任（rèn）不具有任職資格、證券從業資格的（de）人員的（de），由證券監督管理（lǐ）機構責（zé）令改正，給予警（jǐng）告，可以並處十萬元以上三十萬元以下的罰款（kuǎn）;對直接負責的主（zhǔ）管人（rén）員給予警告，可以並處（chù）三（sān）萬元以上十萬元以下的罰款。

　　第一百九十九條　法律、行（háng）政法規規定禁止參與股票交易的人員，直（zhí）接或者（zhě）以化名（míng）、借他人名義持有、買賣股票的，責令依法處理非法持有的股票，沒收違法所得，並處以買賣股票等（děng）值以下的罰款（kuǎn）;屬於國家工作人員的，還應當依法給予行政處分（fèn）。

　　第二百條　證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機（jī）構的從業（yè）人員或者證券業（yè）協會的工作人員，故意提供虛假資料，隱匿、偽造（zào）、篡改或者毀損交易（yì）記錄，誘騙投（tóu）資者買賣證券的，撤銷證券從業資格，並處以三萬元以上十萬元以下的罰款;屬於國家工作人員的，還應當依法給予行政處分。

　　第二百零一條（tiáo）　為股票的發行、上市（shì）、交易出具審計報告、資產（chǎn）評估報告或者法（fǎ）律意見書（shū）等文件的證券服務（wù）機構和（hé）人員，違反本法第四十五條的規定買賣股票的，責令依法處（chù）理非法持有的股票（piào），沒收違法所得，並處以買賣股（gǔ）票等（děng）值以下的罰款。

　　第二（èr）百零二條　證券交易內幕信息的知情（qíng）人或者非法獲取內（nèi）幕信息的人，在涉及證券（quàn）的發行、交易或者其（qí）他對證券的價格有重大影響的信息公開前，買賣該證券，或者泄（xiè）露（lù）該信息，或者建議他人買賣該證券的，責令依法處理非法持有的（de）證券，沒收違法所得，並處以違（wéi）法所得一倍以上五倍以下的罰（fá）款;沒有違（wéi）法所得或者違法所得不足三萬元的，處以（yǐ）三萬元以上六十萬元以下的（de）罰（fá）款（kuǎn）。單位從事內幕交易的（de），還應當對直接（jiē）負責的主管（guǎn）人員和其他直接責任人員給予警告，並處以三萬元以上三十（shí）萬元以下的罰款（kuǎn）。證券監督管理機構工作人員進行內幕交易的，從重（chóng）處罰。

　　第二百零三條　違反本法規定，操縱（zòng）證券市場的（de），責令依法處理非法持有的證（zhèng）券（quàn），沒（méi）收違法所得，並處以違法所得（dé）一倍以上五倍（bèi）以下的罰款;沒有（yǒu）違法所得或者違法所得不足三十萬元的（de），處以三十（shí）萬元以上三百萬元以下的罰款。單位操縱證券市場的，還應當對直接負（fù）責的主管人（rén）員和其他直接責（zé）任人員（yuán）給予警告，並處以十萬元（yuán）以上六十萬元（yuán）以下的罰款（kuǎn）。

　　第二百零四（sì）條　違反法律規定，在限製轉讓期限內買賣證券的，責令（lìng）改正，給予警告，並處以買賣證券等值以下的罰（fá）款。對直（zhí）接（jiē）負責的主管人員和其他直接責任人（rén）員給予警告，並處以三（sān）萬元以上三十萬元（yuán）以下的（de）罰款。

　　第二百零五條　證券公司違反本法規定，為（wéi）客戶買（mǎi）賣證券提供融資融券的，沒（méi）收違法所得，暫停（tíng）或者撤銷相關業（yè）務許可，並處以非法融資融券（quàn）等值以下的罰款（kuǎn）。對直接負責的主管人員和其他直接責任人（rén）員給予警告，撤銷任（rèn）職資格或者證券從業資格，並處以三萬元以上（shàng）三十萬元以下的罰（fá）款。

　　第二百零六條　違反本法第七（qī）十八條第一款（kuǎn）、第三（sān）款的規定（dìng），擾亂證（zhèng）券市場的，由證券監督管理機構責令改正，沒（méi）收違法（fǎ）所得，並處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法（fǎ）所得或者違法所得不足（zú）三萬元的，處以（yǐ）三萬元以上二十（shí）萬元以下的罰款。

　　第二（èr）百零七條　違（wéi）反本法第（dì）七十八條第二款的規定，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息（xī）誤導的，責令改正，處以三萬元以上二十萬元以下（xià）的罰款;屬於國家工（gōng）作人員的（de），還應當（dāng）依法給予行政處分。

　　第二百零八條　違反本法規定，法人（rén）以（yǐ）他人（rén）名義設立（lì）賬戶或者利用他人賬戶買賣證券的，責令改正，沒收違法（fǎ）所得（dé），並處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足三萬（wàn）元的，處以三萬（wàn）元以（yǐ）上三十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接（jiē）責（zé）任人員給予警告，並處以三萬（wàn）元以上十萬元以下的（de）罰款。

　　證券公司為前（qián）款規定的違法行為提供自己或者他人的證券交（jiāo）易（yì）賬戶的，除依照前款的規定處罰外，還應當撤（chè）銷直接負責的主管人員（yuán）和其他直接責任人員的任職資格或者證券從業資格。

　　第二百零九條　證券公司違反本法規定，假借（jiè）他人名義或（huò）者以個（gè）人（rén）名義從（cóng）事證券自營業務的，責令改正，沒收違法所得，並處以違（wéi）法所（suǒ）得一倍以（yǐ）上五倍以下的罰款（kuǎn）;沒（méi）有違法所得或者違法所得不足三十萬元的，處（chù）以三十萬元以上六十萬元以（yǐ）下的罰款（kuǎn）;情節（jiē）嚴重的，暫停或（huò）者撤銷證券自營業務許可。對（duì）直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業資格，並處以三萬元（yuán）以（yǐ）上十萬（wàn）元以下的罰款。

　　第（dì）二百一十條　證券公司（sī）違（wéi）背客戶的委托買賣證券、辦理交易事項，或者違背客（kè）戶真（zhēn）實意思表示，辦（bàn）理交易（yì）以外的其他事項的，責（zé）令改正，處（chù）以一萬元以上十萬元以下的罰款。給客戶造成損失的，依（yī）法承擔賠償責任。

　　第二百一十（shí）一條　證（zhèng）券公司、證券登記結（jié）算機構挪用客戶（hù）的資金或者證券，或者未經客戶（hù）的委托，擅自為客戶買賣（mài）證券的，責令改正，沒收違法所得，並（bìng）處以違法所得一倍以上（shàng）五倍以下的罰款;沒（méi）有違法所（suǒ）得或者違（wéi）法所得不足十萬元的，處以十萬元以上六十（shí）萬元以下的罰款;情（qíng）節嚴重的，責令關閉或（huò）者撤銷相關業務許可。對直（zhí）接負責的主管（guǎn）人（rén）員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業資格，並處以三萬元以上三十萬（wàn）元以（yǐ）下的罰款。

　　第二百一十二條　證券公司辦理經紀業務（wù），接受客戶的全權委托買（mǎi）賣證券的，或（huò）者證（zhèng）券公司對（duì）客戶（hù）買（mǎi）賣（mài）證（zhèng）券的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾的，責令改正，沒收違法（fǎ）所得，並處以五萬元以上二十萬元以下的罰款，可以暫停（tíng）或者撤銷相關業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，並處以三萬元以上十萬元以（yǐ）下（xià）的（de）罰款，可以撤銷任職資格或（huò）者證券從（cóng）業資格。

　　第二百一十三條　收購人未（wèi）按（àn）照本法規定履行（háng）上市公司收購的公告、發出收購要約、報送上市（shì）公司收購報告書等義（yì）務或者擅自變更（gèng）收購要約的，責令改（gǎi）正，給予警告，並處以十（shí）萬（wàn）元以（yǐ）上三十（shí）萬元以下的罰款;在改正（zhèng）前，收購人對其收購或者通過協議、其他安排與他人（rén）共同收（shōu）購（gòu）的股份（fèn）不得行使表決權。對（duì）直（zhí）接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，並處以三萬（wàn）元以上三（sān）十萬元以下的罰款（kuǎn）。

　　第二百（bǎi）一十四條　收購人或者收購（gòu）人的控股股東，利用上市公司收（shōu）購，損害被收購公司及其股東的合法權益的，責令改正，給予警告;情節嚴重的，並處以（yǐ）十萬元以上六十萬元以下的罰款。給（gěi）被收購公（gōng）司及其股（gǔ）東造成損失的，依法承擔賠償責任。對直接（jiē）負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，並處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。

　　第二百（bǎi）一十五條　證券公司及其從業（yè）人員違反本法（fǎ）規定，私下接受客（kè）戶委托買賣（mài）證券的，責（zé）令改正，給予警告，沒（méi）收違法所得，並處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款（kuǎn）;沒有違法所得或者違法所得不足十萬元的，處以十萬元以上三十萬元以下的罰款。

　　第二（èr）百一十六條　證券公司違反規定，未（wèi）經批準經營非上市證券的交易的，責（zé）令改正，沒收違法所得，並處以違法所得（dé）一倍以上五倍以下的罰款。

　　第二百一十七（qī）條　證券公司成立後，無正當理由超過三個月未開（kāi）始營業的，或者開業後自（zì）行停業連續三個月以上的，由公司登記機關吊銷其公司營業執照。

　　第二百一（yī）十八條（tiáo）　證券公司違反本法第一百二十九條的規定，擅自設立、收（shōu）購、撤銷分支機構，或者（zhě）合並、分（fèn）立、停業、解散、破產，或者在境外設（shè）立、收購、參股證券經營機構的（de），責令改正，沒（méi）收違法所得，並處以違法所得一（yī）倍以上五倍以下的罰款;沒有違法（fǎ）所得（dé）或者違法所得不足十萬元的，處以十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接（jiē）負責的主管人（rén）員給予警告，並處以三萬（wàn）元以上（shàng）十萬（wàn）元以下的罰款。

　　證券公司違反本法第一百二十九條的規定，擅（shàn）自變更（gèng）有關事項的，責令改正，並處以十萬元以上三十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員給予警告，並處以五萬元以下（xià）的罰款。

　　第二百一十（shí）九（jiǔ）條　證券公司違反本法規定，超出業務許可範（fàn）圍經營證券（quàn）業務的，責令改正，沒收違法所（suǒ）得，並處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足三十萬元的，處以三十萬元以上六（liù）十萬元（yuán）以下罰款;情節嚴重的，責（zé）令關閉。對直接負責的主（zhǔ）管人員和其他直接責任人員給（gěi）予（yǔ）警告，撤銷任職資格或者證券從業資格（gé），並處以三萬元以上十萬元以下的罰款。

　　第二百（bǎi）二（èr）十條　證（zhèng）券公司對其證券經紀業務、證券承銷業務、證券自營（yíng）業務、證（zhèng）券資產管（guǎn）理業務，不依法分（fèn）開辦理，混合操（cāo）作的（de），責令改正，沒收（shōu）違法所得，並處以（yǐ）三十萬元以上（shàng）六十萬（wàn）元（yuán）以下的罰款;情節嚴（yán）重的，撤銷相關業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，並處以三萬（wàn）元以上（shàng）十萬元以下的罰（fá）款;情節嚴重的，撤銷任職（zhí）資格或者證券從業資格。

　　第二百二十一條　提交虛假證明文件或者采取其他（tā）欺詐手段隱瞞重要（yào）事實騙（piàn）取證券業務許（xǔ）可的，或者證（zhèng）券公司在證券交易中有嚴重（chóng）違法行為（wéi），不再具備經營資格的，由證券監督管理機構撤銷證券業務（wù）許可。

　　第二百二十二條　證券公司或者其股東、實際控製人（rén）違反規定，拒不向證券監督管理機構報送或者（zhě）提（tí）供經（jīng）營管（guǎn）理信息和資料，或者報送、提供的經（jīng）營管理信息和資料有虛假記載、誤導性陳述（shù）或者重大遺漏的，責令改正，給予警告，並處以三萬元以上三十（shí）萬元以下的罰款，可以暫停或者撤（chè）銷證券公（gōng）司相關業務許可。對直接負責的主管人員和其他直接責（zé）任人員，給予警告，並處以三（sān）萬元以下的罰款，可以撤銷（xiāo）任職資格或者證（zhèng）券從業資（zī）格。

　　證券公司（sī）為其股東（dōng）或者股東的關聯人提供融資或者擔保的，責令改正，給予（yǔ）警告，並處以十萬元（yuán）以上三十萬元以下的罰款。對直接負責的主管（guǎn）人員和其他直接責任人員，處以三萬元以上十（shí）萬元以下（xià）的罰款。股東有過錯的，在按照要求改正前，國務院證券監督管理機（jī）構可以限製其股東權利;拒不改正的，可以責令其轉讓所持證券公（gōng）司股權。

　　第二百二十三條　證券服務機構未勤勉盡責，所製作、出具的文件有虛（xū）假記載（zǎi）、誤導性陳述或（huò）者重大遺漏的，責令改正，沒收業務收入，暫停或者撤銷證券服務（wù）業務許可，並處以（yǐ）業務收入一倍以上五倍以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤（chè）銷證券從業資格，並處以三萬元以上十萬元以下的罰款。

　　第二百二十四條　違反本法規定，發行、承銷公司債券的，由國務院授權的（de）部門依照本法有關規（guī）定予以處罰。

　　第二百二十五條（tiáo）　上市公司、證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構，未按照有關規定保存有關文件和資料的，責令改正，給予（yǔ）警告，並處以三萬元以上三十萬元以下的罰款;隱匿、偽造、篡改或者（zhě）毀損有關文件和資料的，給予警告，並處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。

　　第二百二（èr）十六條　未經國務（wù）院證券監督管理機構批準，擅自設立證券登（dēng）記結算機構的，由（yóu）證券監督管理機構予（yǔ）以取締，沒收（shōu）違法所得，並處以違（wéi）法所得（dé）一倍以上五倍以下的罰款。

　　投資谘詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、會計師事務所未經批（pī）準，擅自從事（shì）證券服務業務的，責令改正，沒收違（wéi）法所得，並處以違法所得一倍以上（shàng）五倍以下的罰款。

　　證券登記（jì）結算機構、證券服（fú）務機構違反本（běn）法規定或者依（yī）法製定的（de）業務規則的，由證券監督管理機（jī）構責令改正，沒收違法所得，並處（chù）以違法所得一倍以（yǐ）上（shàng）五倍以下的罰款;沒有違法所得或（huò）者違法所得不足十萬元的，處以十萬（wàn）元（yuán）以上三十萬元以下的（de）罰款;情節嚴重的，責令關閉或者撤銷證券服務業務許可。

　　第二百二十七條　國務（wù）院證券（quàn）監督管理（lǐ）機構或者國務院授權的部門有下列情形之一的，對直接負（fù）責的（de）主管人員和其他直接責任人員，依法給予行政處分：

　　(一)對（duì）不符合（hé）本法規定的發行證券、設立證券公（gōng）司等申請予以核準、批準（zhǔn）的;

　　(二)違反規定采（cǎi）取本法第一百八十條規定的（de）現場檢查、調查取證、查詢、凍結或者查封等措施的;

　　(三)違反規定對有關機構和人員實施行政處罰的;

　　(四（sì）)其他不依法履行職責的（de）行為。

　　第二百二十八條　證券監督管理機構的工作人員和發行審（shěn）核委員（yuán）會的組（zǔ）成人員，不履行本法規定的職責，濫用職權、玩忽職守（shǒu），利用職務便（biàn）利牟取不正（zhèng）當（dāng）利（lì）益，或者泄露所（suǒ）知（zhī）悉的有關單位和個人的商業秘密的，依法（fǎ）追究法（fǎ）律（lǜ）責任（rèn）。

　　第二百二（èr）十九條　證券交易所對不符合本法規定條（tiáo）件的證券上市申（shēn）請予以審核同意的，

　　給予警告，沒收業務收（shōu）入，並（bìng）處（chù）以業務（wù）收入一（yī）倍（bèi）以上五倍以下的罰款。對直接負責的（de）主管人員和其他直接責任人員給予警告，並處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。

　　第（dì）二百三十條　拒絕（jué）、阻礙證券監督管理機構及其（qí）工（gōng）作人員依法行使監督檢查、調查職權未（wèi）使用暴力、威脅方法的，依法給予治安管理處罰。

　　第二百三十一條　違反本（běn）法規定，構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第二百三十（shí）二條　違反本法規定，應當承擔民事賠償責任和繳納罰款、罰金，其財產（chǎn）不足以同時支付時，先（xiān）承擔民事賠償責任。

　　第二百三十（shí）三條　違反法律、行政法規或（huò）者國務院證券（quàn）監督管（guǎn）理機構（gòu）的有關規定，情節嚴重的，國務院證券監督管理機構可以對有關責任人員采取（qǔ）證券市場禁入的措施。

　　前款所稱證券（quàn）市場禁入，是指在一定期限內直至終身不得從事證券業務或者不得擔任上市公司董事、監事、高（gāo）級管理人（rén）員的製度。

　　第二百三（sān）十四條　依照本法收繳的罰款和沒收的違法所得，全部上繳國（guó）庫。

　　第二百三十五條（tiáo）　當事人對證券監（jiān）督管理機構（gòu）或者國務院授權的部門的處罰決定（dìng）不服的，可以依法申請行政（zhèng）複議，或者（zhě）依法直接向人民法院提起訴訟。

　　第（dì）十二章　附（fù）則

　　第二百三十六條　本法施行前依照行政法規已批準在證（zhèng）券交易所上市（shì）交（jiāo）易的證券繼續依法進行交易。

　　本法施行（háng）前依照行政法規和國務院金（jīn）融行政管理部門的規定經批準（zhǔn）設立的證券經營機構，不完（wán）全符合本法規定的，應當（dāng）在規定的限期內（nèi）達到（dào）本法規定的要求。具體實施辦法，由國務院另行規定。

　　第二百三十七條　發行人申請核準公開發行股票、公司債券，應當按照規定繳（jiǎo）納審核（hé）費（fèi）用。

　　第二百三十八條　境（jìng）內企業直（zhí）接（jiē）或者間接到境外發行證券或者將其證券（quàn）在境外上市交易，必須經國（guó）務院證（zhèng）券監督管理機（jī）構依照國務院（yuàn）的規定批準（zhǔn）。

　　第二百三十九條　境內公司股票以外幣認購和（hé）交易的，具體辦法由國務院（yuàn）另行規定。

　　第二（èr）百四十條　本法自2006年1月（yuè）1日起施行。